27.11.2022

5 красных флажков, которых следует избегать при инвестировании в краудфандинг акций

1 min read

Мир венчурного капитала и инвестиций в компании на ранней стадии может оказаться минным полем. Я имею в виду, подумайте об этом, все думают, что у них есть следующая идея, которая изменит мир, и даже если это не так, они наверняка собираются продать вас, как они это делают. Каждый стартап начинался всего с одного человека и идеи. При этом у всех каждый день появляются миллионы идей, и только потому, что кто-то назвал корпорацию в честь этой идеи, это не делает ее хорошей инвестицией. Должен быть реальный бизнес, в который можно инвестировать, иначе вам лучше получить самую низкую оценку, если нет.
Как правило, нет конкретных временных рамок, в которые можно «официально» инвестировать, потому что существуют тысячи различных бизнес-моделей, и никогда не ясно, на каком этапе каждая из них становится официально осуществимой. Например, если это бизнес по лицензированию ИС, и у них нет продаж или продуктов, но у них есть солидный небольшой патентный портфель и сплоченная команда, чтобы это произошло, то это может стоить того за правильную цену. Однако, если все, что у кого-то есть, — это прототип, и ничего более, и он планирует пойти по пути розничной торговли, это все же ближе к «идее», чем к бизнесу.
Я говорю все это, чтобы сказать, что есть много того, что нужно учитывать и на что обращать внимание, поэтому я хотел составить этот список, чтобы кое-что из этого выделить.
5. «Все еще идея, а не бизнес»
Идем прямо в это, просто продолжая эту концепцию. Я уже говорил о том, что это означает, ведя к этому, но здесь я остановлюсь на деталях. Если вы проверяете компанию лично, очевидно, намного проще сказать, насколько она велика и обширна. Лично вы можете увидеть продукты, офис, производство, но когда вы просто смотрите на страницу кампании, может быть немного сложнее действительно сказать, насколько большим может быть этот бизнес.
Несколько способов сказать, и красные флажки для меня, это когда их проверенные финансовые отчеты… совершенно пусты. Пример:
Я видел множество компаний, собиравших средства на различных сайтах, и у них буквально не было ничего, кроме нескольких 3D-рендеров и громких слов о том, насколько хороша их идея. Проблема в том, что это все, что у них есть, это идея. Конечно, вы можете инвестировать в идею, но еще одним хорошим признаком является посещение их веб-сайта, и, во-первых, если у них нет веб-сайта, то… это может быть не очень хорошим признаком. Но если у них нет каких-либо продуктов в списке или какого-либо способа купить их продукт или связаться с кем-то по поводу его покупки, предварительных заказов и т. д., это может указывать на то, что им еще рано.
Теперь, только потому, что компания действительно ранняя, не означает, что вы не можете инвестировать, но это будет значительно более рискованно. Также важно отметить, что если продукт все еще невероятно ранний, но они ищут какую-то безумную оценку в десятки миллионов, то это совершенно другой красный флаг, о котором мы поговорим позже.
4. «Нам уже 50 лет»
Это полная противоположность предыдущей проблеме, но, тем не менее, может быть проблемой. Предыдущий вопрос заключается в том, что еще слишком рано, нет бизнеса и это крайне рискованно. Это, однако, тот факт, что компания существует уже несколько десятилетий… и до сих пор не стала публичной или достаточно большой, чтобы быть где-либо. Это суждение, потому что, очевидно, есть множество компаний, которые поздно расцветают, вы можете получить некоторые дивиденды, и, как правило, технически маловероятно, что вы потеряете все свои деньги. При этом риск заключается в том, что, если не было недавних изменений, вы, вероятно, не увидите прибыли в следующие 50 лет, если в бизнесе нет ничего нового, потому что вы никогда не сможете продавать.
Такие вещи, как вторичные рынки, могут сделать эту жалобу устаревшей в будущем, но на данный момент ее все еще нужно учитывать. Это не универсальный подход. Некоторые люди могут сидеть над прототипом или патентом в течение пары лет и пытаться заставить что-то работать, но только в последние год или два они начали наращивать темпы. Если в этом долгосрочном бизнесе есть рост, и они заключают сделки, увеличивают доход и т. д., это не так уж применимо.